Este documento apresenta os resultados financeiros da CCR em 2004 e as projeções para o futuro. Ele destaca o crescimento do tráfego e das margens em 2004, bem como a retomada das licitações federais esperada para 2005. O documento também resume a performance financeira da empresa, incluindo receita, custos, investimentos e endividamento.
2. Aviso
Esta apresentação contém determinadas projeções que não são resultados
financeiros reportados, nem informação histórica.
Estas projeções são sujeitas a riscos e incertezas, os resultados futuros reais
podem diferir materialmente daqueles projetados. Muitos destes riscos e
incertezas relacionam-se aos fatores que estão além da capacidade da CCR em
controlar precisamente ou estimar, como condições de mercado futuro,
flutuações de moeda corrente, o comportamento de outros participantes do
mercado, as ações de reguladores governamentais, a habilidade da companhia
de continuar a obter o financiamento, mudanças na estrutura política e social em
que a companhia opera ou em tendências ou condições econômicas, incluindo
flutuações de inflação e confiança de consumidor, em uma base global, regional
ou nacional.
Os leitores são advertidos a não confiarem, plenamente, nestas projeções. A
CCR não tem nenhuma obrigação de publicar qualquer revisão a estas projeções
que refletam eventos ou circunstâncias após esta apresentação.
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3. Agenda
Resultados
O que nos espera à frente ?
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4. Destaques
2004
• Oferta Pública de ações – abril
• Crescimento do tráfego x margens
• Núcleo de Governança Corporativa – Fundação Dom Crabral
• Política Financeira
Dividendos: R$2,00/ação(set/04+abr/05), pay-out de 76% L.L. 2004
4T
• Retomada das licitações federais
• Aquisição da ViaOeste
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5. Performance Financeira
Receita Líquida x EBITDA x Margem
Custo Total / RecLiq.
% 759
1.600 ,9% 1.463 800 9,8
18 G R1
G R CA
1.400 700
CA
1.139 571
1.200 600
R$ (milhões)
R$ (milhões)
1.000
472
1.000 870 500 441
800 400
%
20,3
% 28,8
600 300 219
398
331 170
400 71% 200 52%
68% 55%
65% 65% 51% 50% 51%
200 64% 100
60% 47%
0 0
2001 2002 2003 2004 4T03 4T04 2001 2002 2003 2004 4T03 4T04
Custo Total = Custo dos Serviços Prestados somado as Despesas Administrativas
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9. Tarifas
Tarifas – 4T
Média consolidada da tarifa (receita de pedágio / veículos equivalentes)
aumentou 14,1% no 4T04 em relação ao mesmo período do ano anterior.
Evolução 4T
15,9%
13,8%
10,4%
7,9%
7,4%
AutoBAn NovaDutra Rodonorte Ponte Via Lagos
O reajuste da Rodonorte, devido em 01/12/04, foi implementado na data de 31/01/05,
suportado por liminar concedida pelo Tribunal Regional Federal de Porto Alegre.
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10. Custos Totais
Evolução dos Custos Totais como % da Receita Líquida.
71,4% 68,4% 63,7% 65,2% 59,8%
12% 14% 13% 17% 15%
11% 10% 10% 10%
9%
33% 30% 33% 29% 31%
19% 20% 21% 20% 21%
25% 26% 24% 24% 24%
2002 2003 2004 4T03 4T04
D&A Custo da Outorga Serviços de Terceiros Pessoal Outros
Custo Total = Custo dos Serviços Prestados somado as Despesas Administrativas
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11. Investimentos (Capex)
Portfolio atual (sem ViaOeste)
600 399% 450%
526
400%
500
350%
R$ (milhões)
383
400 257% 300%
318
304 250%
300
222 200%
190
200 150%
100%
100 148%
84% 50%
0 0%
2001 2002 2003 2004 2005 (E) 2006 (E)
Capex Ebitda/Capex
Nota: Figura ano fiscal 2005(E) e 2006 (E) inclue ajuste de inflação de 8,0% e 7,0% respectivamente.
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16. Rodonorte – situação atual
Cenário Político
Encampação – auditoria para cálculo do valor da indenização foi interrompida
por decisão judicial
Desapropriação – decreto teve seus efeitos suspensos por decisão judicial
do Tribunal Regional Federal de Brasília
Reajuste Tarifário
2003 – devido em 01/12/03, foi efetivado em 03/07/04, através de
decisão do STJ. O contrato de concessão prevê re-equilíbrio.
2004 – devido em 01/12/04, foi efetivado em 30/01/05, através de
liminar concedida pelo TRF de Porto Alegre
Procedimento Administrativo – multa
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17. O que nos espera à frente ?
Expansão dos negócios
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18. Novos Negócios – Rodovias Federais
7.785km ainda a ser privatizado
Pernambuco Recife
Mato Grosso
Cuiabá Goiás
Brasília
Goiânia
Brasil Minas Gerais
Mato Grosso Uberlândia Belo Horizonte
do Sul Espírito Santo
Vitória
Campo Grande
São Paulo
Rio de Janeiro
Rio de Janeiro
Paraná São Paulo
Curitiba
Santa Extensão
Catarina
Florianópolis Programa (km)
Rio Grande
do Sul
2ª fase Federal 3.038
Atuais Concessões da CCR Porto Alegre 3ª fase Federal 4.747
2a fase Federal
Total 7.785
3a fase Federal
Fonte: ABCR - Associação Brasileira de Concessionárias de Rodovias Fonte: DNER
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19. Novos Negócios – Rodovias de São Paulo
1.857km ainda a ser privatizado
Programa de Concessões do Estado de São Paulo
7 lotes extensão (km)
Dom Pedro I 200,94
Ayrton Senna / Carvalho Pinto 127,52
Marechal Rondon - Leste 363,46
Marechal Rondon - Oeste 252,44
Raposo Tavares - Leste 181,00
Raposo Tavares - Oeste 206,73
João Ribeiro de Barros 339,67
Euclides da Cunha 186,06
TOTAL 1.857,82
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20. Relações com Investidores
invest@ccrnet.com.br
Ricardo Froes – CFO
BOVESPA: CCRO3
ricardo.froes@ccrnet.com.br
Bloomberg: CCRO3 BZ
Tel: 55 (11) 3048-5930 Reuters: CCRO3.SA
Arthur Piotto Filho - IR
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Tel: 55 (11) 3048-5932 bloco B – 5º andar
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